这可能是最稳妥的跑赢90%投资者的方法

雪球上看到一个系列文章持股八年系列,计算长期持有四大行 股票的收益率。

这些文章对我很有启发,但是文中介绍的方法稍微复杂了一点。因为要根据股息率的高低判断分红是否再投入,我觉得这种判断难免有过拟合 的嫌疑。

所以我自己计算了无脑 再投入的收益率。

即从2011年初 买入四大行的股票各一万元,每年的分红再投入,持有2019年6月底

工商银行

工行在今年6月底收盘价为5.89元,所以最终资产为3500*5.89+198.45,共20813.45元。

共8.5年,年化收益率为9.01%

农业银行

同样的计算方法,年化收益率为8.96%

中国银行

年化收益率为7.34%

建设银行

年化收益率为11.02%

汇总如下:

四大行的年化收益率的平均值是9.08% ,8%附近。

在七亏二平一赚的A股,每年躺赚9%至少超过90%的人了。

为什么是8%

我之前回测过沪深300上证50 指数的长期定投收益率,也是8%。

去年提到P2P时,我说过市场上的理财产品收益率高于8%之后风险会急剧增加。

其实也容易理解。

最近这几年,中国GDP 的平均增速就在这个水平,货币供给 (M2)的平均增速也是。

这就决定了整个市场的平均回报就是8%左右。

当然并不绝对是8%,有时7%,有时9%,但肯定不会是18%或者4%。

多想一点

按照货币供给增速8%算,即每年市场上增加8%的钱,那么如果你今年资产相比于去年增加不到8%,那么相对购买力 就在下降。

相比于统计局公布的2% 左右的CPI,8%似乎更符合我们的切身感受。

CPI即消费者价格指数,这个指数不考虑房价 的增长。因为按照经济学理论,买房是为了赚取租金,是投资,不是消费。

这么看下来,8%的收益率是投资者的及格线

指导意义

及格并不难,按照上面说的把资金分成四份,四大行的股票各买一份 ,每年分红的钱再买入即可。

相比于定投沪深300指数,这种方法可能更稳妥,毕竟大家对四大行的信任比沪深300指数高多了。

如果你之前的年化收益率低于8%,这确实是一条明路。

如果高于8%,那四大行的股票就可以卖掉了(如果原打算长期持有的话)。

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